“Lãi suất kép là kỳ quan thứ 8 của thế giới; những ai hiểu được nó, vận dụng nó thì không phải trả gì cho nó” (Albert Einstein)
Tháng 1 năm 2021 đã và (gần như) trôi qua, với tháng thường kết thúc nhờ bán tháo trong tuần trước. Nền kinh tế đang phát triển là ngoại lệ với sự cải thiện tốt.
Tháng 1
S&P 500 -1.1%
Nikkei +0.8%
FTSE -0.8%
MSCI W -1.1%
SSE +0.3%
EM50 +7.1%
Với tiền tệ, USD được coi là tiền tệ tương đối yếu so với hỗn hợp các loại tiền tệ chính nhưng không có động thái lớn.
Tháng 1
GBP -0.7%
EUR +0.4%
JPY +1.3%
AUD +1.0%
CNY -1.5% –
Vậy phải làm gì từ tháng trước? Với mức tăng từ năm 2020 tiếp tục trong phần lớn 3 tuần đầu tiên của năm mới, chỉ có vài phiên giao dịch cuối cùng tại các thị trường phát triển.
Vậy điều này có nghĩa là thị trường bắt đầu khôi phục? Có một sự ngắt kết nối rõ ràng giữa tình trạng của nền kinh tế với tất cả các hạn chế do covid và giá trị của thị trường chứng khoán đã khá thành công. Để đề xuất, chúng ta chắc chắn đang hướng tới một sự điều chỉnh hoặc sự cố là sai lầm.
Không ai biết. Như đã đề cập trong báo cáo tháng trước, một điều về năm 2021 là có nhiều điều chắc chắn hơn so với năm 2020 (vắc xin Covid, tổng thống Mỹ đắc cử, Brexit cuối cùng đã đến đâu, v.v.). Thị trường thích sự chắc chắn. Vì thế việc chốt lời sẽ có tác động của nó và việc điều chỉnh 5 – 10% không nằm ngoài khả năng.
Giá trị danh mục đầu tư giảm 10% có thể rất căng thẳng đối với một số người, hầu như không liên quan đến những người khác và có lẽ là tin tốt và cơ hội mua tuyệt vời cho một số ít. Đây là nơi đảm bảo bạn nhận được lời khuyên chính xác cho tình huống cá nhân của mình là rất quan trọng vì thăng trầm là một phần của bất kỳ hiệu suất danh mục đầu tư nào và trên hết là thời gian của bạn cần được xem xét. Không ai muốn danh mục đầu tư 100% vốn chủ sở hữu 6 tháng trước khi nghỉ hưu và chúng tôi nhận được sự điều chỉnh thị trường 15%.
Chiến lược của những bộ óc đầu tư vĩ đại mọi thời đại, Buffet, Munger, Graham, Lynch và cộng sự, cũng đi theo mô hình tương tự đó là đầu tư vào những lĩnh vực tốt trong dài hạn là nơi bạn có được thành công. Kiên nhẫn, tiếp tục đầu tư và sử dụng các chiến lược như Trung bình chi phí đô la theo thời gian là những gì hiệu quả. Mua các công ty tốt hoặc quỹ tốt sở hữu các công ty tốt hoạt động. Rốt cuộc, những huyền thoại nói trên đã kiếm được hàng nghìn tỷ đô la cho khách hàng cũng như chính họ, chứng tỏ nó hoạt động hiệu quả
Vì vậy, tuân theo triết lý đầu tư còn lại và đầu tư thường xuyên theo thời gian, bạn sẽ đặt số tiền khó kiếm được của mình vào đâu khi giá có vẻ hơi cao.
Một lĩnh vực cần xem xét là “Quý tộc cổ tức” Đây là những công ty đã tăng cổ tức hàng năm trong hơn 25 năm, một số đáng kể hơn. Như tôi nói đi nói lại, mặc dù không có gì có thể chắc chắn và dự đoán là vô ích, khuyên rằng một công ty đã tăng cổ tức trong 58 năm liên tiếp có khả năng tăng cổ tức trong năm thứ 59 là một trong số ít những dự đoán tôi sẵn sàng đưa ra.
Coca Cola thực sự đã tăng cổ tức hàng năm trong 58 năm qua, hiện đang trả 3,4%. Các công ty lớn khác có 50 năm + bao gồm Johnson và Johnson, 3M, Proctor và Gamble để kể tên nhưng một số ít.
Với tiền lãi kiếm được từ tài khoản ngân hàng là quá khứ và thị trường trái phiếu doanh nghiệp là mỏ khai thác cho nhà đầu tư bán lẻ, ý tưởng sử dụng vốn đầu tư cho thu nhập đã trở thành chiến lược của riêng nó. Nếu một tài khoản cố định 10 năm trả 4% một năm được cung cấp, hầu hết sẽ xem đây là lợi nhuận hợp lý (và tốt hơn khoảng 3,5% so với bất kỳ tài khoản ngân hàng nào sẽ trả). Với các sự kiện trên về cổ tức của Coca Cola, trong 10 năm tới, cổ tức trung bình là 4% sẽ có thể đạt được. Nếu cổ phiếu thực hiện tương tự trong mười năm tới như lần trước, cũng như thu nhập 40%, mức tăng vốn 54% sẽ rất hấp dẫn.
Tất nhiên mặc dù mạnh mẽ của nó, đặt tất cả trứng của bạn vào một giỏ với một công ty như Coca Cola là không phù hợp. Thay vào đó, một bộ sưu tập của những quý tộc này trong một quỹ được quản lý tốt sẽ là sự lựa chọn. Cũng sử dụng một quỹ tái đầu tư cổ tức có nghĩa là bạn được hưởng lợi từ “Kỳ quan thứ tám của Lời” …
100.000 đô la Mỹ đầu tư ở mức 4%, các hợp chất trả lại 148 nghìn đô la trong 10 năm và 219 nghìn đô la trong 20 năm. Cái sau minh họa làm thế nào lợi nhuận tăng từ 4% lên chỉ 6% mỗi năm và khiến Albert đưa ra một trong nhiều suy nghĩ tuyệt vời của mình…
